미국주식 리커전 파마슈티컬스(RXRX) 기업소개 : AI신약개발

 

미국주식 AI신약개발 기업: 리커젼 파마슈티컬스(Recursion Pharmaceuticals, 티커: RXRX)

 

기업 개요

13년에 설립된 리커젼 파마슈티컬스는 생물학, 화학, 자동화, 데이터 과학, 엔지니어링 등 다양한 분야의 기술 혁신을 통합하여 신약 발견 과정을 산업화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사의 핵심 기술은 다음과 같습니다.

1. Recursion Operating System (OS)
- 다양한 기술을 통합한 플랫폼으로, 생물학적 및 화학적 관계를 매핑하고 탐색합니다.
2. 비전 신경망 기술
- AI를 통해 질병 및 약물에 대한 세포 변화를 관측하여 인사이트를 제공합니다
3. BioHive-2
- 엔비디아와 협력하여 구축한 슈퍼컴퓨터로, 세계 500대 슈퍼컴퓨터 중 35위에 랭크되어 있습니다.
 

주요 파이프라인

1. REC-994: 뇌해면기형(CCM) 치료제 (임상 2상)
2. REC-2282: 신경섬유종증 2형 치료제 (임상 2/3상)
3. REC-4881: 가족성 선종성 용종증 치료제 (임상 1b/2상)
4. REC-3964: 클로스트리디오데스 디피실 감염 치료제 (임상 1상)
5. REC-3599: GM2 강글리오시드증 치료제 (개발 중)
 

최신 이슈

 
1. 엑사이언티아(Exscientia) 인수 완료
- 2024년 11월 20일, 리커젼 파마슈티컬스는 AI 기반 신약 개발 기업인 엑사이언티아를 인수 완료했습니다. 이를 통해 10개 이상의 임상 및 전임상 프로그램, 10개의 고급 발견 프로그램, 10개 이상의 파트너십 프로그램을 보유하게 되었습니다.

2. 주식 공모 계획 발표
- 최근 리커젼 파마슈티컬스는 2억 달러 규모의 주식 공모 계획을 발표했습니다. 이는 회사의 연구 개발 및 사업 확장을 위한 자금 조달을 목적으로 합니다.

3. 임상 시험 진전
- 2025년 1월 7일, 리커젼 파마슈티컬스는 두 가지 주요 항암제에 대한 규제 승인을 받았습니다. REC-3565(MALT1 억제제)와 REC-4539(LSD1 억제제)가 각각 영국 MHRA와 미국 FDA로부터 임상 시험 승인을 받았습니다.
 
4. 엔비디아 투자
- 2023년 7월, 엔비디아가 리커젼 파마슈티컬스에 5천만 달러를 투자하며 주가가 하룻밤 사이 83% 급등했습니다. 이는 AI 기반 신약 개발에 대한 시장의 높은 관심을 반영합니다.
 
5. 재무 상황
- 2024년 3분기 기준, 리커젼 파마슈티컬스의 매출은 2,610만 달러로 전년 동기 대비 크게 증가했습니다. 그러나 순손실은 9,580만 달러를 기록했으며, 현금 보유액은 4억 2,760만 달러입니다
 

재무

1. 수익 및 손실
- 2024년 3분기 매출: 2,610만 달러 (전년 동기 1,050만 달러 대비 크게 증가)
- 2024년 3분기 순손실: 9,580만 달러 (전년 동기 9,300만 달러에서 소폭 증가)
- 주당순손실(EPS): -0.34달러 (전년 동기 -0.43달러에서 개선)
 
2. 현금 및 유동성
- 2024년 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산: 4억 2,760만 달러
- 유동비율: 4.4 (단기 부채 상환 능력 양호)
 
3. 비용 구조
- 연구개발(R&D) 비용: 7,460만 달러 (전년 동기 7,000만 달러에서 증가)
- 일반관리비: 3,780만 달러 (전년 동기 2,920만 달러에서 증가)
 
4. 주요 재무 지표
- EBITDA 마진: -588.1% (2024년 예상)
- 순이익률: -612.55% (2024년 예상)
- 자기자본이익률(ROE): -100.53% (2024년 예상)
 
5. 시장 평가
주당순자산가치(Book Value Per Share): 1.438달러 (2024년 예상)
주가수익비율(P/E): -4.11x (2024년 예상)
 

주요 파트너사

제약 기업 파트너
1. 로슈(Roche)와 제넨텍(Genentech): 2021년 12월부터 신경과학 및 종양학 분야에서 다년간의 전략적 협력을 진행 중입니다. 최대 40개의 프로그램을 10년 이상 진행할 수 있습니다.
2. 바이어(Bayer): 2023년 11월, 정밀 종양학 프로그램에 대한 협력을 확대했습니다. 최대 7개의 종양학 프로그램을 시작할 수 있으며, Recursion은 최대 15억 달러의 성과 기반 지불금과 순매출에 대한 로열티를 받을 수 있습니다.
3. 머크(Merck KGaA): 2023년 9월부터 AI 기반 정밀 약물 설계 및 발견 능력을 활용하는 다년간의 협력을 시작했습니다. 4. 사노피(Sanofi): 2022년 1월부터 AI 기반 정밀 설계 소분자 의약품 파이프라인 개발을 위한 전략적 연구 협력을 진행 중입니다. 최대 15개의 새로운 타겟을 발견하고 발전시키는 것이 목표입니다.
 
기술 기업 파트너
1. 엔비디아(NVIDIA): 2023년 7월, 5천만 달러 투자를 바탕으로 전략적 파트너십을 체결했습니다. 생물학 및 화학 분야의 기초 모델 확장에 초점을 맞추고 있습니다.
2. 구글 클라우드(Google Cloud): 2024년, 생성형 AI 기능과 고급 컴퓨팅 리소스를 활용하기 위해 협력을 확대했습니다. Gemini 모델을 포함한 생성형 AI 기능을 RecursionOS에 지원하고 있습니다.
 
데이터 파트너
1. 템퍼스(Tempus): 2023년 11월부터 협력을 시작해, 세계 최대 규모의 독점적이고 비식별화된 환자 중심 종양학 데이터셋에 대한 접근권을 확보했습니다.
2. 헬릭스(Helix): 2024년 5월부터 수십만 건의 비식별화된 기록에 접근할 수 있는 다년간의 계약을 체결했습니다.